Film opowiada o mitycznej postaci i jego losach - ogrze - imieniem Shrek. Animacja zaczyna się od czytania książki przez główną postać, która następnie wychodzi z toalety i w zabawny sposób ukazuje kto bierze udział w produkcji filmu. Następnie widzimy jak blisko zamieszkania Shreka - bagnie- odbywa sie utarg baśniowymi stworami które straże odkupują od mieszkańców. Wtedy również poznajemy Osła - przyszłego przyjaciela Shreka - który cudem uchodzi z rąk straży.